在淮军猛烈的炮火攻击下，北门月城轰然倒塌数丈。水师在炮火掩护下，架设浮桥攻城。太平军守将李天得战死，刘泰生身负重伤，指挥残部殊死抵抗，击退了淮军数次的强攻。
刘铭传见状，遂亲率北门，赤足渡过护城河，指挥淮军进抵城下。淮军见团长亲上前线，士气大振，在火力掩护下，冒着城头如雨的砖石，架设云梯强攻。
刘泰生率领着太平军最后一百多洋枪队，据塌陷的北城死守，打死淮军数十人，却被淮军炮火击中，当场毙命。淮军冲破北门，一拥而入，其他的城门也相继失陷。失去主将的太平军如往昔一样，誓死不降，在城中与淮军展开了巷战，最终因实力悬殊，两千余人全部战死。
傍晚时分，淮军控制了整个杨库城，刘铭传一面安抚百姓，加修固城防工事，一面将捷飞马报知在太仓督战的曾纪泽。
刘铭传的得胜是本就是曾纪泽意料之中的事，如今杨库城既克，则淮军便拥有了苏州北线前进的基地，可以进取江阴，揳入苏州西部的外围防线，进一步孤立苏州。
曾纪泽遂命刘铭传部乘胜进攻，先后攻占了苏州外三西十里的叭亭、界浦等镇，使得太平军不得不集中兵力加强苏州城防，难以分兵出击外围淮军。到八月中旬之时，苏州太平军己完全陷入了被动的防御地位。
淮军在曾纪泽的领导下，取得了一系列的重大军事胜利，淮军上下士气高涨，曾纪泽计划趁着连胜之势，彻底消灭苏南太平军，以配合进攻天京的湘军，最终剿灭太平天国。
曾纪泽回到了上海，与李鸿章等人商议下一步的作战计划，李鸿章对当下的军事形势和双方的态势作了冷静的分析。他认为淮军此次进兵，可虑者有三：苏、常、杭、嘉为东南财赋最盛之地，太平军占据西年，征粮收税，不但自给自足，且常以财粟接济金陵。金陵虽然是太平天国伪都，但苏、杭等地却为金陵根本，太平军必然全力死守，此为其一。
江南多水，苏嘉各城尤甚。湖河荡港，千百通联，津路迷离，桥梁断续，淮扬水师多有不能通达之处。则太平军守易，淮军进难，此为所虑者二也。
李秀成为诸王之首，最为狡谋，其余各伪王皆乃其死党，悉听其命。苏、杭不但乃金陵根本，更是李秀成之封地，淮军若进逼苏州过急，则李秀成必率金陵之众回援，此可虑者三也。
李鸿章的出众的军事才华与敏锐的观察力果不同凡响，曾纪泽深为佩服，于是在经过了一番商讨之后，曾纪泽为淮军定下了三路进兵，夺取苏州的作战计划。
第一路：由潘鼎新、张树声从太仓、昆山进兵苏州。
第二路：北路由刘铭传、吴长庆从常熟进扑江阴、无锡，威胁苏州太平军之后路。
第三路：以黄翼升的淮扬水师、新调往前线的胡雪参部从泖淀湖、在湖进取吴江、平望，是为南路。
再以周盛波、向望海团分别驻守常熟、太仓，以备紧急情况，援应各路。为了配合进攻，又命张树珊团分别扼扎金山卫、洙泾、张堰，以牵制浙江太平军来援。
三路进兵的计划，反映出淮军总体战略构想，实际是从西面包围苏州，先剪其枝叶，而后图其根本，即最后夺取太平天国苏福省的中心和战略重镇苏州。
就在曾纪泽有条不紊的部署着淮军的进取苏州计划时，他又收到了一个令他惊喜兴奋的消息，容闳回来了。